Avec un taux qui tombe de 1,25 à 1 % le 1er août, le Livret A perd encore de son attractivité. Face à un aussi maigre rendement, beaucoup d’épargnants seront sans doute tentés de placer leurs liquidités sur d’autres produits. Nos conseils pour faire les bons choix.

> Transférez votre épargne la plus liquide vers les meilleurs livrets bancaires



La solution consiste à faire le tour des livrets bancaires en ligne : Fortuneo, ING Direct, Boursorama, RCI Banque, Banque PSA…

Ces livrets font régulièrement l’objet de promotions. Par exemple, le livret Zesto de RCI Banque promet 5 % brut pendant quatre mois pour toute souscription jusqu’au 31 août, et celui de BforBank un taux à 4,6% brut jusqu'au 31 décembre 2014 pour toute première ouverture avant le 28 août 2014.

Ces taux boostés ne s’appliquent que sur un montant plafonné, variable d’un établissement à un autre. Et passé la période de promo, ils retombent entre 1,5 et 2,2 % bruts pour les meilleurs d’entre eux. Bref, pour continuer à faire fructifier au mieux vos liquidités sur les livrets, il vous faudra jongler avec les promos en transférant de temps en temps votre épargne d’un livret à l’autre.

Attention, les intérêts sur ces livrets sont fiscalisés contrairement à ceux du Livret A. S’ils n’excèdent pas 2.000 euros dans l’année (On prend en compte tous les revenus fiscalisés tirés des placements à revenus fixes, donc intérêts, coupons d’obligations…), vous pourrez opter pour le taux forfaitaire de 24 %, plus 15,5 % de prélèvements sociaux, d’où une taxation des intérêts au taux de 39,5%. Avec un taux brut boosté de 4%, par exemple, vous obtiendrez un rendement net de 2,42%. Soit bien mieux que le Livret A. Et, après promotion, en se basant sur les meilleurs livrets du moment (2,2% brut), votre rendement net sera de 1,33%. Tout de même un peu plus engageant que le Livret A.

En revanche, si les revenus sont supérieurs à 2.000 euros, ils seront obligatoirement imposés selon votre tranche marginale d’imposition (plus prélèvements sociaux). Le tableau ci-dessous vous permettra de calculer la rentabilité nette d’un livret selon votre tranche :

. Tranche à 0% : taux net = taux brut * 0,845
. Tranche à 5,5% : taux net = taux brut * 0,7928
. Tranche à 14% : taux net = taux brut * 0,7121
. Tranche à 30% : taux net = taux brut * 0,5603
. Tranche à 41% : taux net = taux brut * 0,4559
. Tranche à 45% : taux net = taux brut * 0,4180

Evidemment, faire mieux que le Livret A sera d’autant plus difficile qu’on se situe dans une tranche élevée. Ainsi, avec un tranche à 45%, il faut que le taux brut du livret soit supérieur à 2,5%.

>> Lire aussi : notre comparatif : Les livrets d'épargne au banc d'essai

> Privilégiez l’assurance vie pour vos liquidités « les moins liquides »

C’est peu connu : l’assurance vie est le moyen le plus efficace de faire fructifier les liquidités qui peuvent, sauf imprévu, rester placées plusieurs mois. A condition toutefois qu’elles le soient sur un contrat en ligne, sans frais d’entrée ni de versements. Mieux encore, si ce contrat a été souscrit il y a plusieurs années, car la fiscalité devient alors très avantageuse.

En 2013, les fonds en euros de ces contrats – fonds sans risques - ont rapporté, en moyenne, 2,8 % nets de frais de gestion, selon la Fédération française des sociétés d’assurance (FFSA). Soit 2,36% après les 15,5% de prélèvements sociaux. Les plus performants d’entre eux ont même servi des rendements bruts compris entre 3,5 et 4% brut. Soit jusqu’à 3,38% net de frais de gestion. Et en 2014, leur rémunération brute devrait s’élever à au moins 3%, soit un minimum de 2,85% net de frais de gestion.

Si votre contrat à plus de huit ans, vous pourrez retirer votre argent en bénéficiant de ce rendement, les gains étant soumis seulement aux prélèvements sociaux. Donc bien mieux que le Livret A.

Si vous retirez votre argent entre quatre et huit ans, vos gains seront taxés à 15%, plus les prélèvements sociaux, soit au taux de 30,5%. D’où une rentabilité réelle d’au moins 2,1%. Soit plus du double du Livret A.

Enfin si le contrat a moins de 4 ans, la taxation sera de 35% plus les prélèvements sociaux, soit 50,5%, d’où une rémunération réelle d’au moins 1,485%. Même là, c’est plus que le livret A.

Bonus supplémentaire : vous avez la possibilité, sur option, de choisir d’être taxé selon votre tranche marginale d’imposition (plus prélèvements sociaux), ce qui permettra de gonfler encore vos rendements si vous êtes faiblement imposé.

Marie-Dominique Dubois

*Il est préférable de ne pas retirer dans l’année plus de 4.600 euros d’intérêts pour une personne seule et 9.200 euros pour un couple soumis à une imposition commune (à ne pas confondre avec le montant du retrait lequel comprend à la fois les sommes versées et les intérêts), car un taux forfaitaire de 7,5% s’applique.